来源时间为：2023-12-28
光伏玻璃，作为太阳能电池盖板的专用玻璃，扮演着至关重要的角色。它不仅保护太阳能电池板免受外界水分和气体的氧化与锈蚀作用，也保障组件不受外力破坏。光伏玻璃的核心性能在于其高透光率、高强度和强耐腐蚀性。这些特性直接影响光伏组件的寿命和发电效率。
光伏玻璃的优越透光率是提高发电效益的关键。透光率越高，光伏组件的发电效率越高。超白玻璃因其出色的透光性能成为制作光伏玻璃的唯一选择。它经过钢化、镀膜、镀釉等深加工工艺制成，以达到所需的物理和化学特性。超白玻璃的铁含量低于0.015，远低于普通玻璃，从而保证了高达91.5以上的透光率，比普通钢化玻璃高出约3。此外，超白玻璃中较低的硫化镍等杂质含量增强了其抗冲击性，提高了防爆率。
根据制造工艺和应用场景的差异，光伏玻璃可分为超白压延玻璃和超白浮法玻璃两种。超白压延玻璃主要应用于晶体硅电池组件，而超白浮法玻璃则更多应用于薄膜电池组件。在目前的市场中，由于超白压延光伏玻璃的透光率较高，且晶硅电池组件占据市场的主要份额，因此超白压延玻璃成为市场中主流的光伏玻璃类型。
图光伏玻璃原片制备流程
资料来源：资产信息网千际投行
综上，光伏玻璃在太阳能电池板的效能提升中发挥着关键作用。它不仅提供必要的物理保护，更通过高透光率促进发电效率的提升。光伏玻璃的不断创新和技术进步对提高光伏发电效率和推动可再生能源的广泛应用具有重要意义。
1.2发展历程
中国光伏玻璃行业的发展历程自2005年起分为三个阶段：萌芽期、发展期和成熟期。这一行业的演变反映了中国在全球光伏领域的崛起，以及本土企业在技术创新和市场份额方面的增长。
萌芽期（2005年之前）
早期，中国光伏行业起步较晚，光伏玻璃行业需求有限。由于技术门槛高，光伏玻璃尚未实现产业化，国内市场主要被日本和欧洲企业所垄断。这导致国内光伏组件企业依赖昂贵的进口光伏玻璃，价格高达80元/平方米。
发展期（2006-2012年）
2006年，以福莱特等为首的国内玻璃生产企业通过技术研发和技术引进实现重大突破，建立起完整的玻璃生产线，打破了海外企业的垄断地位。随着2008年至2010年间“金太阳工程”的实施和海外市场的兴盛，中国光伏玻璃行业迎来快速增长。福莱特和信义光能等企业迅速扩大规模，成为全球市场的主导者。
成熟期（2013年至今）
2012年至2013年，中国政府相继推出光伏补贴政策和上网标杆电价，刺激了装机需求和产业链发展。2013年光伏新增装机量同比增长142。2014年，全球市场复苏，中国光伏玻璃出口额达到182.8亿美元，同比增长15.9。随后，国内企业技术水平逐渐赶超，海外企业逐步退出中国市场。2018年，光伏玻璃行业经历了产能过剩和“531政策”的影响，行业短暂陷入低谷。然而，2019年海外需求的上升和国内双玻组件渗透率的提升带动了行业复苏。到2019年，中国光伏玻璃产能在全球的占比超过90。
中国光伏玻璃行业的发展历程是国内技术创新和市场扩张的典范，展现了中国在全球可再生能源领域的日益重要角色。从对外依赖到市场主导，这一转变凸显了中国光伏产业的迅速发展和未来潜力。
1.3发展现状
中国光伏玻璃行业目前正处于一个快速增长的阶段，这一发展趋势主要受到光伏组件装机量增长和双玻组件渗透率提高的双重驱动。在国家碳达峰及碳中和战略的引导下，中国清洁能源的使用比重不断上升，其中光伏发电占据了重要地位。自2018年起，中国光伏发电新增发电量在新增基建发电中的占比持续增长，到2021年达到了12.9。这一趋势反映了中国在清洁能源领域的重要进展和光伏行业的快速发展。
目前，中国已成为世界上光伏装机量最大的国家。预计到2026年，中国的光伏装机量将达到约1000GW。光伏组件装机的快速增长不仅推动了光伏产业的发展，也为光伏玻璃行业带来了巨大的增长机遇。中国光伏产业协会（CPIA）预测，未来双玻光伏组件的渗透率将不断提升。由于双玻光伏组件相较于单玻组件对光伏玻璃的需求更大，这将进一步促进光伏玻璃行业的增长。
图中国光伏玻璃行业市场规模
资料来源：资产信息网千际投行CPIA
根据最新的市场研究，预计到2027年，光伏玻璃装机量将增长至523.1万吨至638.1万吨之间，2022至2027年间的复合年化增长率预计为6.6至7.5。这一增长将由光伏组件装机量的增长和双玻光伏组件渗透率的提升共同推动。随着全球对清洁能源的需求日益增长，中国光伏玻璃行业的发展前景广阔，这不仅对行业本身产生积极影响，也对全球可再生能源的发展贡献重要力量。原创：千际投行编辑：孙广军
第二章产业链、商业模式及政策监管
2.1产业链
光伏玻璃是一种将太阳能光伏组件压入，能够利用太阳辐射发电，并具有相关电流引出装置以及电缆的特种玻璃。由玻璃、太阳能电池片、胶片、背面玻璃、特殊金属导线等组成。
图光伏玻璃产业链
资料来源：千际投行资产信息网
光伏玻璃位于产业链的中游，上游主要包括石英砂、纯碱等原料和天然气等燃料，中游包括光伏组件各部分的制造环节，下游为封装后的光伏组件。太阳能光伏组件和逆变器应用于终端光伏发电系统。
图光伏玻璃成本占比
资料来源：千际投行资产信息网卓创资讯
光伏玻璃成本中原料占48，主要是纯碱和石英砂，燃料占比39。超白石英砂较为稀缺，国内产地仅有安徽、湖南、广东、广西、海南等少数地区。拥有自有石英砂资源的企业在单位生产成本上更具优势。
光伏玻璃对透射率、机械强度、抗腐蚀性具有极高的要求，机械强度影响光伏组件的寿命、透光率决定光伏组件的发电率，一般来说光伏玻璃的透光率提升1，组件的发电率可以提升0.8，光伏组件可以分为晶硅组件和薄膜组件，晶硅组件占光伏组件总量约95。
由于晶体硅电池电极容易受到空气中水分以及腐蚀性气体的氧化和锈蚀，所以通常使用光伏玻璃与背板通过EVA胶膜将电池片密封在中间，减少气体和水分的氧化腐蚀。
根据组件背部材料不同可以分为单玻和双玻，双玻组件发电量更高，耐候性和抗腐蚀性更强，生命周期更长，背面可以利用反射光和散射光转化为电能。单玻组件成本中光伏玻璃占19，双玻组件光伏玻璃占38，双玻组件渗透率的提升，将为玻璃行业带来新的增长机遇。根据CPIA数据，双面组件市场份额已从2018年的2上升至2020年的30，预计2025年渗透率将达到60。
图单玻组件和双玻组件
资料来源：千际投行资产信息网
2.2商业模式
中国光伏玻璃行业的商业模式可从以下几个关键方面进行分析：
市场集中度高：光伏玻璃市场通常由少数几家大型企业主导，这些企业在市场上占据显著的份额，形成了较高的市场集中度。
价格和成本管理：由于光伏玻璃市场的需求和供应波动，价格管理成为关键。企业通过有效控制成本和灵活调整销售策略来应对市场价格波动。
技术创新与产能扩张：企业通过不断的技术创新和投资，扩大生产能力，以满足日益增长的市场需求。这包括对现有生产线的升级和新生产线的建设。
供应链管理：光伏玻璃企业通过与上下游企业建立战略合作关系，优化供应链管理。这些合作关系有助于确保原材料供应的稳定性和成本效益。
政策适应与市场响应：企业需灵活应对政府政策的变化和市场条件的波动，通过调整战略和运营模式来适应这些变化。
国际市场拓展：随着全球对可再生能源需求的增长，企业积极开拓国际市场，以获取更广阔的市场空间和更高的利润空间。
产品多样化与差异化：为了满足不同客户的需求，光伏玻璃企业致力于提供多样化和差异化的产品，包括不同类型和规格的光伏玻璃产品。
这些方面的组合使得光伏玻璃企业能够在竞争激烈的市场环境中保持竞争力，同时适应快速变化的市场需求和技术进步。
2.3技术发展
光伏玻璃在多年的技术发展中呈现厚度降低、单片面积增大的趋势。
在玻璃厚度方面，最早采用的单块玻璃 透明背板，且厚度多在3.2mm之上，2016年部分龙头开始采2.5mm 2.5mm的双玻封装方式应用于某些特定场景，当前光伏组件企业主要采用的是3.2mm厚度的单玻组件或者是2mm 2mm双玻有框的封装方式，相比于单块玻璃封装，采用两块玻璃封装会带来生产、运输、维护等成本和难度的提高，因此光伏玻璃超薄化是未来发展趋势。
由于光伏行业采取增大电池尺寸的方式增加单个组件发电功率，大尺寸光伏玻璃将是未来发展趋势。当前新建产线多采用大窑炉生产，一方面可以降低单位成本，另一方面可以适应光伏玻璃面积逐渐增大的需求。
在生产工艺上，光伏组件通常采用延压法制成的超白延压玻璃作为封板，超白延压玻璃在透光率上远优于普通平板玻璃和当前技术领先的超白浮法玻璃，但是在机械性能上存在劣势，在光伏玻璃超薄化的趋势下，组件对于玻璃抗冲击性等性能提出更高的要求，随着浮法超白玻璃技术的革新，未来或将与超白延压玻璃分庭抗礼。
超白延压玻璃可以通过压制花纹减少反射率，提高透光率，普通浮法玻璃含铁量较高难以满足透光率要求，6mm的厚度下，普通浮法玻璃的透光率仅有80。但是在抗冲击性方面，浮法玻璃要更胜一筹，根据《双玻组件用背板玻璃材料的性能分析》文中数据显示，相同厚度下1.6mm厚度的玻璃，浮法玻璃抗弯强度优于延压玻璃；2.5mm的厚度下，延压玻璃要好于浮法玻璃；2mm的厚度下，二者抗弯性能趋近一致。同时采用超白延压玻璃作为面板，将延压玻璃作为背板得到的组件发电功率整体要高于将浮法玻璃作为背板得到的发电功率。
图不同厚度双玻组件的发电功率及双面率
资料来源：千际投行资产信息网《双玻组件用背板玻璃材料的性能分析》（周欣）
在双玻减薄的趋势下，浮法玻璃优势将逐渐凸显，由于浮法玻璃单位生产成本更低，在确保透光率的前提下，浮法玻璃的经济效益或将更好。目前一些企业已采用超白浮法玻璃作为光伏组件背板，在保持浮法玻璃各项优势的基础上，通过镀膜技术提高了超白浮法的透光率，除了用在背板外，也在积极进行超白浮法玻璃应用于光伏组件面板的尝试。
图超白浮法玻璃与普通浮法玻璃的光学性能比较（6mm）
资料来源：千际投行资产信息网《超白浮法玻璃与普通浮法玻璃玻璃光谱性质的对比分析》（龙翔）
2.4政策监管
质量监管
玻璃的检验包括了对内在品质、包装、仓储、运输等方面的要求，浮法玻璃的检验标准是国家标注（GB11614-2019），对平板玻璃要求中、尺寸偏差、对角线差、厚度偏差、厚薄差、外观质量和弯曲度具有强制性要求。
环保监管
玻璃行业属于高污染，高耗能企业，政府严控建筑平板玻璃产能，未来产能新增压力较大，2021年7月，工信部再次修订出台《水泥玻璃行业产能置换实施办法》旨在有效压减平板玻璃过剩产能推动技术进步。明确规定严禁备案和新建扩大产能的水泥熟料、平板玻璃项目。确有必要新建的，必须实施减量或等量置换，制定产能置换方案。
在当前碳达峰、碳中和大背景下，考虑光伏产业发展需要，以及玻璃产能情况，预计到2025年，光伏压延玻璃缺口较大，光伏玻璃产能的结构性短缺问题已经显现。
因此，综合考虑，为有利于保障光伏新能源发展，新上光伏玻璃项目不再要求产能置换，光伏玻璃不受产能置换限制。平板玻璃产品受国内市场需求恢复、阶段性供应偏紧、发达经济体货币宽松等多重因素影响，价格涨幅较大，为保持产业链供应链稳定，平板玻璃置换比例维持不变(大气污染地区1.25:1、非大气
