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和信息披露义务。（五）本次发行对业务结构的影响
目前，公司的主营业务为日用玻璃器皿研发、生产和销售。本次非公开发行募投项目实施后，公司的主营业务不会产生重大变化，公司募集资金投资项目的建设将有利于提高公司产品档次和生产技术水平，同时公司将建立联采商超营销平台，有利于减少销售环节，增加公司经济效益。
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
本次非公开发行完成后，公司的总资产及净资产规模将相应增加，盈利能力进一步提高，整体财务状况将得到明显改善，有利于降低资产负债率，增强抵御财务风险的能力，资产负债结构将更趋合理。本次非公开发行对公司财务状况、盈利能力及现金流量的具体影响如下：
（一）本次发行对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司的资产规模与净资产规模同时增加，将进一步提升资金实力，为后续发展提供有力保障；同时降低资产负债率，促进公司的稳健经营，增强抵御财务风险的能力。
（二）本次发行对公司盈利能力的影响
本次募集资金投资项目建成和投产后，一方面，滁州德力晶质玻璃有限公司年产三千万只晶质高档玻璃酒具生产线（二期）项目、安徽德力日用玻璃股份有限公司年产２．３万吨高档玻璃器皿项目将会提高公司产品档次和生产技术水平、优化产品结构、提升公司核心竞争力；另一方面，联采商超营销平台项目的建设将会建设产品销售环节，提升产品盈利水平。
（三）本次发行对公司现金流量的影响
本次发行完成后，公司筹资活动现金流入将大幅增加；募集资金投资项目建设期间，公司的投资活动现金流出将大幅增加；项目建成投产后产生的效益，未来的经营活动现金流入将有所增加，且在产品盈利能力增强的背景下，公司未来资金状况将得到持续改善。
三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况
本次非公开发行后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系均未发生变化，也不会产生新的关联交易和同业竞争。
四、对控股股东及其关联人违规占用资金、资产及违规担保情形的说明
本次发行完成后，本公司与控股股东及其关联人不会存在违规占用资金、资产的情况，亦不会存在公司为控股股东及其关联人进行违规担保的情形。
五、本次发行对公司负债情况的影响
截至２０１２年９月３０日，公司的资产负债率（合并口径）为２９．７３％。本次非公开发行完成后，不存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况。
六、本次股票发行相关的风险说明
（一）市场竞争风险
日用玻璃器皿行业是一个充分竞争的行业，国内生产厂商众多，行业集中度低，与国外先进企业相比在产品品质和生产效率上还存在一定差距。２００９年－２０１１年度发行人产量分别为８．５２万吨、１０．７６万吨、１１．８７万吨，销量分别为８．６７万吨、１０．５３万吨、１１．０８万吨，产销量稳步提升。虽然日用玻璃器皿行业具有较高的技术和资金门槛，但随着国外玻璃器皿巨头的介入和国内部分玻璃制品企业加大投资力度促进产品结构的优化，将使日用玻璃器皿的市场竞争加剧，从而可能导致公司产品的市场占有率下降，对公司的盈利能力产生影响。
（二）主要原材料和能源价格波动风险
公司日用玻璃器皿产品的主要原材料为纯碱、石英砂和其他辅料，主要能源为煤炭、天然气和电力等。２００８年以来，随着国际宏观经济环境的变化，以及国际能源价格出现较大波动，国内煤炭和天然气以及生产所需主要原料纯碱、石英砂的价格波动较大，增加了公司运营的风险。一方面，公司以当期市场可采购的原料综合平均价格作为产品销售的定价基础，使公司产品的售价基本与原材料价格的变动相适应，有效降低了主要原材料价格波动给企业带来的风险；另一方面，公司地处石英砂储量丰富的安徽省凤阳县，石英砂储量约在１００亿吨以上，二氧化硅含量超过９９％，其储量和品质均居华东地区首位、全国前列，从而在石英砂采购的质量和价格上具有优势，可以在一定程度上增强公司对原料价格波动的抗风险能力。但上述能源和原材料价格的波动仍会对公司的产品毛利率和盈利水平产生一定影响。
（三）募集资金投资项目风险
本次募集资金主要投向滁州德力晶质玻璃有限公司年产三千万只晶质高档玻璃酒具生产线（二期）项目、安徽德力日用玻璃股份有限公司年产２．３万吨高档玻璃器皿项目、上海施歌实业有限公司联采商超营销平台项目，此次募集资金投资项目建成达产后，公司日用玻璃器皿产品将年新增产能约４万吨。虽然目前日用玻璃器皿行业市场需求旺盛，且公司对项目产品的市场定位、销售渠道和机制保障等方面均作出了积极安排，但项目建设周期内若日用玻璃器皿市场发生重大变化，或者公司对上述投资项目的市场容量判断与销售预期出现较大偏差，都可能对新增产能的市场消化和项目的实际投资收益产生影响。
（四）高新技术企业税收优惠的风险
２００９年１２月公司通过了安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国家税务局、安徽省地方税务局联合颁发的高新技术企业认定并颁发了ＧＲ２００９３４０００１３４号《高新技术企业证书》，根据《中华人民共和国企业所得税法》及其相关规定，德力股份在２００９年－２０１１年享受１５％的企业所得税的优惠税率。本公司已申请高新技术企业资格复审，根据国家税务总局公告【２０１１】第４号《关于高新技术企业资格复审期间企业所得税预缴问题的公告》，复审期间本公司企业所得税暂按１５％的税率预缴，故本公司２０１２年１－９月份企业所得税暂按１５％的税率计征和预缴。
如果德力股份未取得高新技术企业认定，或者国家变更或取消高新技术企业税收优惠政策，将会对公司未来的经营业绩产生一定的影响。
（五）技术创新的风险
随着日用玻璃器皿行业不断向轻量、节能、环保、低成本、多功能、高性能的方向发展，技术水平和技术人才成为塑造企业核心竞争力的决定性因素。公司为国家高新技术企业、滁州市知识产权示范企业、安徽省环境保护创新示范企业、十一五安徽省节能先进企业，拥有企业技术中心（省级）、安徽省日用玻璃工程技术研究中心（省级），并以企业技术中心、安徽省日用玻璃工程研究中心为载体，组建了围绕核心技术人员为中心的研发团队，构筑了完整的研发体系，通过自主研发和创新，取得了多项具有自主知识产权的创新成果，形成了较多技术储备和在研项目，保持市场竞争优势。但随着国际玻璃器皿生产商在国内投资设厂，以及同行业其他厂家技术水平的不断提高，若公司不能强化技术创新能力，保持技术领先，将在一定程度上面临技术创新和产品开发的风险，从而导致公司主要产品的市场竞争力下降。
（六）人力资源的风险
随着公司快速发展和募集资金投资项目的建设，对高素质的经营管理人才和专业技术人才的需求越来越大，并将成为公司可持续发展的关键因素。公司原有的人力资源制度和内部激励机制如果不能适应形势的发展，可能无法吸引足够的高素质人才，还可能出现人才流失，从而影响公司的经营管理和技术开发，最终影响公司的经济效益。
（七）大股东控制风险
本次发行前施卫东先生持有公司４８．３０％的股份，为本公司的控股股东和实际控制人。本次预计发行不超过３，９５８万股，即使按照发行上限发行后，施卫东先生仍将持有公司３９．１８％的股份。虽然公司已制定实施了《关联交易决策制度》、《独立董事工作制度》、《对外担保决策制度》和《重大投资和交易决策制度》等有关公司法人治理的重要制度，从制度安排上对控股股东的控制行为予以规范，但施卫东先生仍可凭借其控股地位，对本公司经营决策施加重大影响，从而可能对公司及其他股东的利益带来一定的风险。
（八）净资产收益率下降的风险
本次发行完成且募集资金到位后，公司资产规模和净资产将有较大幅度的增长。但募集资金产生经济效益存在一定的不确定性和时间差，因此，本次发行结束后，公司净资产收益率将出现较大幅度的下降，公司将面临净资产收益率下降引致的相关风险。
第四节公司利润分配政策
一、《公司章程》关于利润分配政策的规定
根据中国证监会２０１２年５月４日发布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发［２０１２］３７号）的要求，公司第一届董事会第十九次会议审议通过了《关于修订＜公司章程＞的议案》，针对《公司章程》关于利润分配政策的规定进行修订，该议案已经２０１２年第二次临时股东大会审议通过。
根据公司修订后的《公司章程》，本公司利润分配政策如下：
第一百五十五条公司的利润分配政策：
（一）公司的利润分配应当重视对投资者的合理投资回报，实施持续、稳定的利润分配政策，并兼顾公司合理资金需求的原则；
（二）公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在公司实现盈利且现金流满足持续经营和长远发展的前提下，公司应采用现金方式分配股利，向股东现金分配股利不低于当年实现的可分配利润的１０％，且连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十；董事会认为公司股本规模与经营规模不匹配时，可以提出并实施股票股利分配预案；股票股利分配可以单独实施，也可以结合现金分红同时实施；
（三）在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红或股票股利分配；
（四）公司董事会制订公司的利润分配预案，公司独立董事发表独立意见，公司股东大会对利润分配方案作出决议。公司董事会以及股东大会在公司利润分配方案的研究论证和决策过程中，应充分听取和考虑股东（特别是中小股东）和独立董事的意见；
（五）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展等确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，公司利润分配政策的调整必须经过董事会、股东大会审议通过，其中股东大会应经出席股东大会的股东所持表决权的２／３以上通过；
（六）对于当年盈利但未提出现金利润分配预案的，公司董事会应当在定期报告中披露原因以及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见；
（七）存在股东违规占用公司资金的情况，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
二、公司《未来三年（２０１２－２０１４年）股东回报规划》中关于分红的规定
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等相关文件规定，结合公司经营发展规划、行业情况、公司盈利能力、社会资金成本以及外部融资环境等因素，公司董事会制定了《未来三年（２０１２－２０１４年）股东回报规划》，具体如下：
１、未来三年（２０１２－２０１４年）内，公司将坚持以现金分红为主，在符合相关法律法规及公司章程和本规划有关规定和条件，同时保持利润分配政策的连续性与稳定性的情况下，每年以现金方式分配的股利应不低于当年实现的可分配利润的１０％，且此三个连续年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的３０％；
２、董事会认为公司股本规模与经营规模不匹配时，可以提出并实施股票股利分配预案；股票股利分配可以单独实施，也可以结合现金分红同时实施；
３、如果未来三年内公司净利润保持持续稳定增长，公司可提高现金分红比例或者实施股票股利分配，加大对投资者的回报力度；
４、未来三年（２０１２－２０１４年）公司原则上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红或股票股利分配。
三、近三年的利润分配情况
（一）近三年的权益分派及分红情况
１、２０１１年度，经天职国际会计师事务所审计，公司实现归属于母公司股东的净利润５３，
